Reading Financial Data & Financial Ratio 2/2
- P/E = Price / EPS หรือ ค่า P/E Ratio = ราคาตลาดของหุ้น / กำไรต่อหุ้น
จากสูตรค่า P/E Ratio จะเป็นตัวบอกว่า ผู้ลงทุนจะยอมจ่ายเงินเพื่อซื้อหุ้นเป็นกี่เท่าของกำไรต่อหุ้น หรือกล่าวอยางง่ายๆได้ว่า ถ้าหุ้นตัวหนึ่งมี P/E 10 เท่า นั้นก็แปลว่า ถ้าเราลงในหุ้นตัวนั้นจะใช้เวลา 10 ปี จึงจะคืนทุนถ้า ย้ำนะครับ ถ้า ถ้าบริษัทกำไรเท่าเดิมทุกปี
Reading Financial Data & Financial Ratio 1/2
อ่านข้อมูลทางการเงิน & อัตราส่วนทางการเงิน 1/2
ผมจะแนะนำทุกท่านฝึกอ่านและวิเคราะห์ งบการเงิน/ผลประกอบการ ที่ปรากฎอยู่บนเว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย www.set.or.th เพื่อสามารถนำไปตัดสินใจในการลงทุนได้ง่ายและชัดเจน
ข้อมูลและอัตราส่วนทางการเงินที่ปรากฎอยู่ในเว็บไซต์ เป็นข้อมูลที่ทำให้เราสามารถเห็นภาพคร่าวๆได้แล้วว่าเราควรจะเลือกลงทุนในหุ้นตัวนั้นหรือไม่
Notes to Financial Statement
หมายเหตุประกอบงบการเงิน
หมายเหตุประกอบงบการเงิน คือ ข้อมูลที่ใช้อธิบายตัวเลขในงบการเงิน โดยจะขยายความข้อมูลต่างๆเพิ่มเติมในรายละเอียด ช่วยให้เข้าใจถึงที่มาของตัวเลขต่างๆ หรือกล่าวโดยง่าย หมายเหตุประกอบงบการเงินก็คือคำแปลความหมายเพิ่มเติมจากตัวเลขที่แสดงในงบการเงินนั้นเอง
หมายเหตุประกอบงบการเงินนี้เป็นส่วนหนึ่งของงบการเงิน และถือเป็นส่วนที่สำคัญ โดยการเปิดเผยข้อมูลในส่วนนี้จะเป็นข้อมูลเชิงคุณภาพ ซึ่งไม่สามารถหาได้จากการอ่านแค่ตัวเลขในงบการเงิน และข้อมูลเชิงคุณภาพเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนพิจารณาได้ว่า ตัวเลขในงบการเงินมีคุณภาพมากน้อยแค่ไหนอย่างไร มีการคำนวณ มีที่มาหรือวิธีคิดอย่างไร
Cash Flow Statement
งบกระแสเงินสด
งบกระแสเงินสด หมายถึง รายงานที่แสดงแหล่งที่มาและการใช้ไปซึ่งเงินสดในระหว่างงวดบัญชีอันเนื่องมาจากการดำเนินงาน และจากการเปลี่ยนแปลงในรายการสินทรัพย์หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หรือกล่าวโดยง่าย คือ งบที่แสดงการไหลเข้า-ออกของเงินสดระหว่างรอบบัญชีนั้นเอง
งบนี้มีความสำคัญ เพราะกำไรที่เราเห็นจากงบกำไรขาดทุนนั้นเป็นเพียงกำไรทางบัญชี บางทีบริษัทอาจจะมีกำไรสุทธิทางบัญชีเป็นบวก แต่ว่ากระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงานติดลบก็เป็นได้ ซึ่งถือว่ากำไรทางบัญชีไม่มีคุณภาพ เพราะไม่มีเงินสดมาสนับสนุน
ภาพรวมงบกระแสเงินสด
Income Statement
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ คือ รายงานที่แสดงผลการดำเนินงานของธุรกิจภายในรอบระยะบัญชีที่ผ่านมา โดยการเปรียบเทียบระหว่างรายได้และค่าใช้จ่ายเพื่อหาผลต่างสุทธิ กล่าวให้ง่ายคือ การทำบัญชีรายรับรายจ่าย แล้วนำมาลบกัน สิ่งที่ได้คือ ผลกำไรหรือขาดทุน เป็นการชี้ให้เห็นประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทนั้นเอง
งบกำไรขาดทุนนี้นักลงทุนส่วนใหญ่มักชอบดูกัน เพราะเป็นงบที่เข้าใจง่าย แต่สิ่งที่ควรระวังคือ การที่ดูแต่บรรทัดสุดท้ายเฉพาะกำไรสุทธิ เพราะกำไรบรรทัดสุดท้ายนี้อาจถูกบิดเบือนจากรายได้บางประเภท หรือต้นทุนค่าใช้จ่ายบางอย่าง ที่อาจจะมีแค่หนเดียว และไม่เคยเกิดขึ้นอีกเลย เช่น มีรายได้พิเศษจากการขายที่ดินของบริษัทหรือรายได้จากการเครมประกันน้ำท่วม เป็นต้น ซึ่งรายได้พิเศษเหล่านี้มีแค่ครั้งเดียว ไม่ได้มีทุกๆไตรมาส
ภาพรวมงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
"รายได้ - ต้นทุนค่าใช้จ่าย = กำไร/ขาดทุน สุทธิ"
Balance Sheet
งบแสดงฐานะการเงิน
งบแสดงฐานะการเงิน หรือชื่อเก่าคืองบดุล หมายถึง งบการเงินที่แสดงฐานะการเงินของบริษัท ใช้ดูฐานะของกิจการว่าบริษัทร่ำรวย ปานกลาง หรือยากจน อย่างไร
ชื่อก็บอกอยู่แล้วว่างบดุล ดังนั้นจะต้องมี 2 ฝั่ง และทั้ง 2 ฝั่งต้องเท่ากัน
ฝั่งแรก คือ "สินทรัพย์" และฝั่งที่สอง คือ "หนี้สิน"และ"ทุน"
การวิเคราะห์งบการเงิน
งบการเงิน (Financial Statement) คือ รายงานทางบัญชีที่จัดทำขึ้นเพื่อให้ผู้ถือหุ้นรู้ถึงฐานะและผลการดำเนินงานของบริษัทในรอบระยะเวลาที่ผ่านมา โดยจัดทำขึ้นเมื่อครบรอบระยะเวลาบัญชี เช่น งบประจำไตรมาส 1, ไตรมาส 2, ไตรมาส 3 และงบปี
การวิเคราะห์งบการเงิน เป็นอีกหนึ่งหัวใจของนักลงทุนแบบเน้นคุณค่านอกเหนือจากการประเมินมูลค่าหุ้นที่แท้จริง
การวิเคราะห์งบการเงินจะช่วยตัดอารมณ์และความรู้สึกในตัวกิจการออกไป ข้อมูลตัวเลขที่แสดงอยู่ในงบการเงินเป็นข้อเท็จจริงที่จะช่วยยืนยันและพิสูจน์ว่า กิจการนั้นมีความเข้มแข็ง แข็งแกร่งมากน้อยแค่ไหน อย่างไร และผลการงานบริหารงานของผู้บริหารเป็นอย่างไร เป็นเครื่องมือให้นักลงทุนที่ร่วมเป็นเจ้าของนั้นรู้ถึงผลงานของกิจการ เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจในการลงทุนต่อไป
เราสามารถดาวน์โหลดข้องมูลงบการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทุกแห่งได้จากเว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (www.set.or.th) โดยสามารถโหลดแบบรายงาย 56-1 และรายงานประจำปี (Annual Report)
 |
| Source: www.set.or.th |
