Reading Financial Data & Financial Ratio 1/2

Reading Financial Data & Financial Ratio 1/2
อ่านข้อมูลทางการเงิน & อัตราส่วนทางการเงิน 1/2

ผมจะแนะนำทุกท่านฝึกอ่านและวิเคราะห์ งบการเงิน/ผลประกอบการ ที่ปรากฎอยู่บนเว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย www.set.or.th เพื่อสามารถนำไปตัดสินใจในการลงทุนได้ง่ายและชัดเจน

ข้อมูลและอัตราส่วนทางการเงินที่ปรากฎอยู่ในเว็บไซต์ เป็นข้อมูลที่ทำให้เราสามารถเห็นภาพคร่าวๆได้แล้วว่าเราควรจะเลือกลงทุนในหุ้นตัวนั้นหรือไม่ 


วิธีการเข้าไปดู งบการเงิน/ผลประกอบการ
1. เข้าเว็บไซต์ www.set.or.th 
2. ใส่อักษรย่อของหุ้นที่สนใจในกล่อง Get Quote แล้ว Enter 
3. จากนั้นข้อมูลรายบริษัท/หลักทรัพย์ จะปรากฎขึ้น
4. ให้ไปที่แท็บ งบการเงิน/ผลประกอบการ 
ก็จะได้หน้าตาเหมือนที่แสดงอยู่ในรูปข้างล่างครับ                              

Source: www.set.ot.th

(ขออนุญาตแสดงงบการเงิน/ผลประกอบการเป็นภาษาอังกฤษ เพื่อจะได้เรียนรู้ศัพท์ในการลงทุนเพิ่มด้วยครับ)
    
วิธีการดูในแต่ละหัวข้อให้ดูปรียบเทียบกัน เช่น ดูบรรทัด Assets ก็ให้ดูเปรียบเทียบของปีต่างๆ 
คำแนะนำของผมให้เริ่มดูจากปัจจุบัน จากในรูปคือ  ไตรมาส 2 ปี 2013 เปรียบเทียบกับทั้งปี ของปี 2012
จากนั้นให้ดูจากปีอดีตมายังปีปัจจุบันเพื่อดูแนวโน้ม ผมจะเริ่มค่อยๆร่ายเรียงลงไปทีละตัว เริ่มต้นจาก
         
Financial Data: บัญชีทางการเงินที่สำคัญ

• Asset คือ สินทรัพย์รวม ให้ดูเปรียบเทียบว่าสินทรัพย์ของบริษัทมีแนวโน้ม มากขึ้นลดลงอย่างไร โดยปกติสินทรัพย์ในแต่ละปีจะไม่แตกต่างกันมาก ถ้าต่างกันแบบมีนัยสำคัญ ต้องไปเจาะดูว่ามีการลงทุนสร้าง/ขายอาคาร ที่ดิน เครื่องจักร อุปกรณ์หรือไม่อย่างไร
• Liabilities คือ หนี้สินรวม ในเบื้องต้นแนวโน้มหนี้สินยิ่งน้อยลงยิ่งดี ยกเว้น บริษัทนำไปลงทุนต่างๆก็จะทำให้ส่วนของหนี้สินนี้เพิ่มขึ้นมาได้
• Equity คือ ส่วนของผู้ถือหุ้น แนวโน้มยิ่งเพิ่มขึ้นเรื่อยๆยิ่งดี
• Paid-up Capital คือ มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว ส่วนมากจะเท่ากันทุกปีเพราะได้ชำระมูลค่าหุ้นกันไปตั้งแต่จดทะเบียนเริ่มแรกแล้ว
• Revenue คือ รายได้รวม แน่นอนแนวโน้มยิ่งเพิ่มขึ้นยิ่งดี
• Net Profit คือ กำไรสุทธิ แนวโน้มยิ่งเพิ่มขึ้นมากเรื่อยๆเท่าไหร่ยิ่งดี

• EPS (Baht) ย่อมาจาก Earning Per Share คือ กำไรต่อหุ้น (บาท) มีสูตรคิดดังนี้ 

          EPS = Net Profit / No. of Paid-up Stock (จำนวนหุ้นของบริษัทที่ชำระแล้ว)

          EPS เป็นตัวหลักตัวหนึ่งที่ผมไว้ใช้พิจารณาก่อนเข้าลงทุน โดยแนวโน้มของ EPS ควรจะเพิ่มขึ้นทุกๆปีครับ หลักคิดง่ายๆของ EPS คือ สมมติซื้อหุ้นราคา 100 บาทต่อหุ้น มี EPS ที่ 15 บาทต่อหุ้น นั้นหมายความว่าหากเราลงทุนในหุ้นตัวนี้เราสามารถได้ผลตอบแทนที่ 15% ต่อปี
          และ EPS อีกนี่เองที่สามารถนำไปคำนวณหามูลค่าหุ้นที่แท้จริงได้ จะลงรายละเอียดในโอกาสต่อไปนะครับ

Financial Ratio: อัตราส่วนทางการเงิน

• ROA (%) ย่อมากจาก Return On Assets คือ อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)

          ROA = Net Profit / Total Assets

          ROA เป็นตัวที่บอกว่าบริษัทได้นำเอาสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทไปลงทุนเพื่อให้ได้กำไรในอัตราตอบแทบกลับมาเท่าไหร่ 

         ผมแนะนำค่า ROA ควรมากกว่า 10% ขึ้นไปครับ

• ROE (%) ย่อมากจาก Return On Equity คือ อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)

          ROE = Net Profit / Equity

          ROE เป็นตัวที่บอกผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ว่าบริษัทได้นำเอาเงินของผู้ถือหุ้นไปลงทุนเพื่อก่อให้เกิดกำไรในอัตราผลตอบแทนกลับมาเท่าไหร่

          ผมแนะนำค่า ROE ควรมากกว่า 15% ขึ้นไปครับ

• Net Profit Margin (%) คืออัตรากำไรสุทธิ (%) เพื่อใช้ดูว่าบริษัทมีกำไรสุทธิคิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมด แนวโน้มยิ่งเพิ่มขึ้นยิ่งดี

          Net Profit Margin = Net Profit / Revenue


อ่าน Reading Financial Data & Financial Ratio 2/2 ต่อได้เลยครับ

Cheers,

Hybrid Investor